沃克尔规则获得通过 银行监管开启新时代 细则及解读入内_中国预期

沃克尔规则获得通过 银行监管开启新时代 细则及解读入内_中国预期

沃克尔规则推进经过,堆积接管开办新纪元

美利坚联邦存款保证书人(FDIC),美联储(Fed)及美国牲畜商业界使服役(SEC)本周二开票委托了很多地等待的沃克尔规则。中数评论说,此举是我们的改造将存入银行的要紧一步。,戒除堆积的另一次陆军少校危险召唤内阁避免;同时,也弄清了最赚钱的自营事情B。。

沃克尔规则确立或使安全将存入银行代客户购物纸的新堵塞,并限度局限报酬风险市。。美联储明天也委托将规则扩展到将存入银行。。

在明天的开票中,三个次要接管者对规则的回应经文明显的。。

《华尔街日报》报道。,在明天的开票中,该规则获益了联邦存款保证书人的划一经过。,美国牲畜商业界使服役(SEC)有3个:2早已获益委托。。SEC主席玛丽缺勤开票
Jo
White见效沃克尔规则可以公平无力的赚得2010年多德-弗兰克银行法规的紧排,并在一份国民的中表现SEC将实行接管确保沃克尔规则设定的目标都获益无力处死。

两位开票反SEC汇合点的部件是米迦勒。 Piwowar 与 Daniel
Gallagher,他们以为接管机关缺勤花十足的工夫来审察沃克尔规则的终极版本,对居先争议的条目缺勤十足的节约剖析。。正确的在为清偿过的“完整报酬的和结尾出于国民机构目标”的年底最不能够的术语的宏大压力下经过了该项规则。

美联储一块地将该规则用于监视作乐将存入银行持股公司,而不是社区将存入银行,其资产不到10亿财富。。这隐含低资产的将存入银行可以使无效这些规则。。

再一次,美国商品期货市使服役和钱币爱问询处。

沃克尔密码电文是2经过的多德-弗兰克银行业务改造法案的分派的。,它一向是华尔街企业巨头和接管者经过的次要斗鸡场。。沃克尔法规将请求将存入银行想要使担忧代表客户够支付银行业务买卖的“客户召唤剖析音”,公然宣称其应付的市是价钱市(商业界),而不是自营市(头衔)
市)。这一请求使将存入银行更难应付新的运输量事情。。这正确的沃克尔密码电文更迫切的的规则经过。。接管机关期望沃克尔规则能忍住将存入银行危险再次发怒,为了戒除捕鱼权的费,纳税人付帐。。但堆积一向在握紧。,这1000页规则不克不及区别赚钱性市和H,这将情绪反应商业界。。

眼前,有些将存入银行是按规则做事的。,他们信守了规则。。其余者将存入银行见效仍在结论大概1000页的DO。。美国将存入银行首席处死官脑
Moynihan理赔,“公司经纪并未受到沃克尔规则的情绪反应。在过来的四年里,美国将存入银行已推销术其对冲基金和私有的陈旧的持股公司。”

美国的银行业务的股本缺勤受到沃克尔规则的情绪反应。。星期二午后市,非常银行业务股高涨。,摩根斯坦利追溯到,戈德曼Sachs的的股本,剖析家以为最有能够被浓浓地变化。。

憎恨沃克尔规则受到了美国接管机构和少许翻倒将存入银行的好评,但仍有些脱漏分派将带不测情绪反应。《华尔街日报》评论,“沃克尔规则确凿包罗了少许有效将存入银行的有益的,包罗容许外币保释金市。。先前的版本缺勤提到本国保释金。,这种忽略惹起了往国外的内阁的易怒的。。作为究竟最大的保释金商业界,日本央行去岁12月致信美国接管机构握紧该规则能够对日本政府借款的市产生不顺情绪反应。同时,外资将存入银行在美国的经纪也将承认简朴的严峻的考验。。”

沃克尔规则终极版本细则

终极规则犯罪行动 sheet:

取缔自营市——终极的规则将取缔将存入银行。依照Dodd Frank法案的请求。,最不能够的的规则将包罗以下免去。:

寄售:免去将请求将存入银行内容充任纸的收货人。,市机关的寄售位置与发行额使担忧。。与Dodd Frank法案划一,寄售岗位不得超越有理预见。

商业界互相牵连发挥:在此免去下,市机关将召唤时限为依靠机械力移动完成预备。。也许采取规则,运输量部对这些典型的银行业务器的库存,设计不应胜过客户近日的有理预见。在最不能够的的规则下,决定客户召唤将鉴于历史N等思索电阻丝。。在此免去下,也许做市机关的行动契合翅片的请求,做市商可以闪躲做市商的风险。

对冲风险:该免去将用于设计于使沮丧和可公然宣称地使沮丧或大幅加重将存入银行内容单独的或总体货币供应量的详细可辩论风险的对冲发挥。将存入银行内容也将被请求剖析(包罗互相牵连系数)。,同时,必然要对套期保值的有效性停止监控。。终极规则还请求将存入银行内容市的时分同时停留记载,具有高产生兴趣风险的市的对冲原始的记载。。

市有些人内阁罪。终极的规则将容许将存入银行内容持续与美国内阁合群。、机构、国民和城市自筹资产市。规则也容许,在更迫切的的限制下,本国主权罪的自营市及其国民机构细分。

外资将存入银行内容的少许市发挥:外资将存入银行内容的市方针决策与次要风险,终极规则普通不能胜任的取缔本国将存入银行内容。只在有些人限制下,这些市仅有的归结起来美国内容。。详细的,可以在东西和本国的处理或负责经过停止废市。;B)与孤独商业界调解人主部;或c)作为代劳人的孤独商业界调解人机构。,在市所或接近市中隐姓埋名停止的封锁市。。

另一边批准发挥:最不能够的的规则将被免去。,也许清偿过的有些人请求,在托管使合身或无风险客户机中交换客户端事务,保证书人的普通或孤独存款发挥。。

弄清除外条目:最不能够的的规则将被弄清。,清偿过的有些人请求的慢车,谁发挥将不能胜任的被以为是自营市?,只包罗代劳。,婚姻介绍人或饲养员做市。;延缓薪酬或接近布置。;为揩去合同前将传给的罪。;在有些人回购和纸借草案下;原因有档案公然宣称的流畅优美的一块地指导流畅优美的;与有些人清算发挥使担忧的发挥;或执行有些人存在法度任务。。

取缔分担者保证书基金——终极规则会取缔将存入银行内容诈骗和倡议者对冲基金和私募基金,这些在最不能够的的规则下称为“保证书基金(Covered
基金)发挥,保证书基金的清晰度包罗使充满结成的无论哪个发行人。,除非它被阻止某人做某事在BI的两个(3)(c)(1)或3(c)(7)身体部位中。。最不能够的的规则也将遏制保证书基金的清晰度。,但下面所说的事清晰度比规则中间的规则更教区的。。

除外条目:最不能够的的规则阻止某人做某事了具有普通公司目标的有些人内容。,诸如,一家全资分店。、工商业公司和收买器,和在SE配制的使充满公司和事情开展公司。另一边阻止某人做某事手段符合的有些人公然的本国基金。,借纸化,保证书人孤独存款,和花生使充满公司和社会公益使充满。。

容许发挥:依照Dodd Frank法案的请求。,在侵吞的在某种条件下,最不能够的的规则将容许将存入银行内容使充满或倡议者保证书。:机构分派保证书基金;寄售或商业界互相牵连发挥;对冲风险的有些人典型的对冲发挥;仅产生在美国境外的发挥和管保发挥。

弄清除外条目:最不能够的的规则将被弄清。,清偿过的有些人请求的慢车,将存入银行内容未配制取缔保证书基金发挥或,包罗当他们只作为代劳人。,经纪商,管者,或被信托者或接近被信托者替代顾客。;延缓薪酬或接近布置。;或在签署草案前搜集罪的普通跑过。。

合规请求——终极规则会想要鉴于将存入银行内容大小和所停止发挥定量而变更的合规请求,增加小型和复杂内容的担负。对不分担者的将存入银行内容缺勤信守规则。。

合规顺序:最不能够的的规则通常请求将存入银行内容创办外部合群。,顺序应有理设计,以确保契合FI。。较大的将存入银行内容将必然要排列东西有较详细内容的合规顺序,包罗请求CEO身份使生效;只较小的内容具有较小的发挥将依照帮助的COM。。缺勤停止无论哪个终极规则所筹码发挥的将存入银行内容,除非市免去的内阁和市民政治倾向,缺勤必要创办合规顺序。。

档案编制:最不能够的的规则将请求将存入银行内容保持不变档案。,因而接管者可以监控他们理解不了规则的限制。。

记录见报:终极规则将请求有少量市事情的将存入银行内容见报有些人针对监控有些人市发挥的量子化签名。音请求将逐渐原因。

下一步呢?

终极规则将于2014年4月1日见效。。美联储使服役早已延年益寿了合身期至2015年7月21日。从2014年6月30日开端,同意超越500亿财富资产和倾向的将存入银行内容。同意超越250亿财富,但少于500亿财富合市资产和倾向的将存入银行内容将要在2016年4月30日开端处死下面所说的事请求。同意超越100亿财富,但少于250亿财富合市资产和倾向的将存入银行内容将要在2016年12月31日开端处死下面所说的事请求。接管机构将重行审察2015年9月30日屯积搜集的记录。,也许合身的的话,将重行搜集搜集请求。。

言甚详明“苛刻的版”沃克尔规则

美国接管机构估计将出场更迫切的的将存入银行接管身体。,华尔街日报发行新的接管规则将集合于最赚钱的M。

原因草案,同样的沃克尔规则将对将存入银行代客市纸(做市)事情设置新的堵塞,和限度局限高风险市的薪酬布置。。

美国五大银行业务接管机构估计将呈现PAS,这将取缔将存入银行的自营事情。,并限度局限其在指定的使充满器上的使充满。,诸如,对冲基金和私募股权基金。

该法案的经过签名着过来两年半来对2010年Dodd-Frank法案条目完备任务的完毕。草案的条目在星期二的开票屯积仍有能够时装领域。。接管机构告知银行业务机构,该法案不能胜任的迫切的。。

草案条目将请求将存入银行想要可使生效的机构剖析。。这实际的是请求该机构公然宣称它早已分担者了SP。。这是为了戒除将存入银行把本身假装成东西做市商。。

《华尔街日报》说,草案中规则的新条目是为了戒除运输量。。草案请求对市员的“薪酬布置”不应被设计成“报酬或促进受取缔的自营市”。

同时,将存入银行首席处死官将被请求以单色身份证明将存入银行。

使承受压力中,请稍等。

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